摘要:本文主要介绍UTXO同构的BTCL2NervosNetwork的产品特点、生态发展和代币经济模型。三、产品核心NervosNetwork于2019年11月上线,采用了PoW共识机制和UTXO模型,与比特币同构。...
![LD Capital: Nervos Network(CKB):UTXO同构的BTC L2](/images/20240327/5947968368137-1.jpg)
一、BTC L2的简要分类
BTC L2的兴起是这一轮市场不容忽视的叙述。BTC L2至少包括两个方面:一是offchain,不在BTC链上,但与BTC链有关,如共识算法关联的联合挖掘,或资产桥接。第二,它可以提供比BTC链本身更强的能力,主要包括三个方面 — — 性能优化、编程、隐私。这三个方面的能力可能无法全部实现,不同的项目和阶段会有不同的重点。就目前阶段而言,大多数BTC L2希望实现性能优化和编程能力,能够提供更快的应用产品,丰富BTC生态。
目前BTC L2 方案类别大致包括状态通道(如闪电网络)、侧链(如Liquidid)、Merlin)、Rollup(如Rollkit)、客户端验证(如RGB,RGB ,Taro)等。
根据底层结构是否与BTC相同,也可分为两类:
● UTXO 阵营:以 以UTXO模型为基础衍生的一派,如Nervoso Network;
● EVM 阵营:如目前质押空投火爆的梅林,B²。
本文主要介绍UTXO同构BTCC L2 Nervos 产品特点、生态发展和代币经济模型。
二、团队与融资
Nervos Network 团队创始人在业内深耕多年。
首席架构师Jan Xie:长期为以太坊客户端Ruby-ethereum和pyethereum的开发做出贡献,也与太坊创始人Vitalik buterin合作开发了casper共识和分片技术。此外,他还创建了从事基础区块链平台开发和共识算法探索的企业cryptape。
联创Kevin Wang:曾在IBM硅谷实验室从事公司数据解决方案工作,共同创办了软件工程师在线学校Launch School。此外,Kevin Wang也是意图驱动的中央化求解器基础设施Khalani的联创。
联创兼COO Daniel Lv:以太坊钱包imtoken联创,也是加密交易所Yunbi的前首席技术官。此外,Daniel LV还组织了Ruby中国社区10年,并共同创立了Ruby中国社区-china.org。
2018年8月,Nervos Network完成了2800万美元的金融资,Polychain Capital、红杉中国,万向区块,Blockchain Capital 等待投资。2019年10月16日,Nervos 在Coinlist中,Network完成了ICO,筹集了7200万美元。
三、产品核心
Nervos Network于2019年11月推出,采用Pow共识机制和UTXO模型,与比特币同构。CKB在安全性、BTC编程能力、技术积累、生态等方面都有长期的发展和积累。自该项目成立以来,主要的研发方向是Pow 基于UTCXO的高性能公链,正好符合这次BTCCO的要求 L2的风口。
2.1 PoW:自2023年底以来,算率翻倍
Nervos 根据Network团队的说法,Pow在分散化程度和安全性方面优于PoS。伪造或重构一个项目。 PoW 链极其困难,因为每个块的算率都需要重新计算。因此,底层采用POW机制,完全不需要许可。用户只需购买矿机和电源即可参与块。
Nervos Network的挖掘算法是Eaglesong,常见的ASIC采矿机有蚂蚁(Antminer)K7、金贝(Goldshell)CK6、Toddminer Como等。下图为Nervos 在Network算率增长的情况下,项目算率在2022年出现减仓,但2022年底至今仍处于增长状态,2023年底至今涨幅翻倍,有资金进入挖矿。
![LD Capital: Nervos Network(CKB):UTXO同构的BTC L2](/images/20240327/5947968368137-2.jpg)
目前,CKB代币的采矿收入也较好,在f2pool的采矿收入中排名第八。
![LD Capital: Nervos Network(CKB):UTXO同构的BTC L2](/images/20240327/5947968368137-3.jpg)
2.2 Cell模型:安全性和可扩展性
Cell是Nervos中表示单个数据的最基本的结构。Cell 包含在内的数据可以选择多种形式,包括 CKByte、令牌、Javascript 代码,甚至是 JSON 实例数据,如字符串。由于所包含的数据类型没有限制,开发人员可以充分灵活地选择。
Cell模型将所有数字货币(例如) CKB、代币和数字收藏品)被视为所有者的专有资产和责任。参与交易时,资产必须遵守智能合同规则,但资产本质上属于客户,而不是智能合同。即使是定义代币的智能合约也没有资产的权限。这意味着,即使攻击者在合同代码中发现漏洞,由于客户控制下,他们仍然无法打开资产。这提高了资产的安全性。
在此基础上,Cell模型增强了可编程性,支持智能合约。具体来说,Cell 将 UTXO 代表代币价值的代表 nValue 字段进行抽象处理,分为 capacity 和 data 两个字段,其中 data 存储状态,可存储随机数据。同时,Cell 数据结构还包括两个字段 LockScript 和 TypeScript,前者主要反映所有权,后者可以定制许多丰富的功能。
2.3 RGB 协议:合同扩展和性能增加
RGB 基于RGB扩展协议,利用一次性印章和客户端验证技术管理状态变化和交易验证。它通过同构绑定将BTCUTXO映射到 Nervos CKB Cell,并利用CKB和BTC链上的脚本约束来检验状态计算的准确性和所有权变更的有效性。
RGB 它解决了原始RGB协议在实际实施中面临的技术挑战,并提供了更多的概率,如区块链增强客户端验证、交易折叠、无主合同共享状态和非互动传输。
RGB 继承RGB协议的核心思想,选择不同的虚拟机和验证方案,用户不需要单独的RGB协议 客户端,只需接入比特币和CKB轻节点即可独立完成所有验证。RGB 它为BTC带来了图灵完善的合同扩展和性能改进。它不使用任何跨链桥,而是使用客户端验证解决方案来确保安全和抗审查。
2.4 Spore 协议:升级版Ordinall
2024年3月中旬,Nervos Network生态项目JoyID钱夹正式发布了第一个基UTXO订单簿交易方式的Spore DOB Marketplace,第一个已经开放 DOB 资产 — — Unicorn Box 的交易。 Unicorn Box是社区用户的空投,目前的申请已经结束,锻造时占用了340CKB,目前市场地板价格为71800CKB,涨幅200倍。
![LD Capital: Nervos Network(CKB):UTXO同构的BTC L2](/images/20240327/5947968368137-4.jpg)
DOB(Digital Object,数码物)是通过的 CKB 区块链上的数字创建协议 Spore 发行的加密资产。Spore协议产生的DOB不可篡改,完全存储在链上,并在内容和价值之间建立了相互关系。
如果CKB被视为比特币的升级版,那么Spore就是Ordinals的升级版。其主要特点如下:
一是支持视频、音频、文本等内容类型,创作者有更多的空间。
第二,内容完全存储在链上,这是一种完整的数字货币。事实上,以前的NFT只存储链接地址,大部分具体内容存储在链下。
第三,生成DOB需要获得CKB代币作为 “原材料”,锻造CKB的数量决定了DOB在链上的存储空间,而销毁DOB可以取回CKB。这种机制保证了它的所有权 Spore DOB相当于CKBB ,从而减少了生态内CKB的流通量。
第四,免费交易费用。通过Spore协议锻造DOB时,默认情况下将多存入1CKB。在网络不拥堵的前提下,1CKB足以支付7000多次链上转账所需的矿工费,因此可以在以后的交易中达到免费支付手续费的效果。这可以改善用户体验,有利于获得新客户。
五是可在不同 UTXO 链条之间自由流动。根据目前的计划,BTC一层资产发行协议 RGB 将于3月底上线,届时CKB区块链上发行的DOB可以通过RGB Leap到BTC主网,成为BTC链上的数字物。
四、生态发展
Nervos Network生态初具规模,包括钱夹、跨链桥、DID、DEFI等特点。然而,知名项目并不多,没有现象级的商品。
作为BTC L2,最重要的问题是可以提高BTC沉淀资产的应用水平,激活其流通性。在这一点上,Nervos Network也处于起步阶段。
根据社区信息,RGB 该协议计划在3月底和4月初上线,这将带来更多的游戏玩法,丰富生态。
生态项目Nervape刚刚发布了一份白名单,其DOBS将于4月初直接发布在BTC链上。
![LD Capital: Nervos Network(CKB):UTXO同构的BTC L2](/images/20240327/5947968368137-5.jpg)
从链上的数据来看,协议的交易次数有所增加,2024年初出现了大量的互动。单个地址和电话号码的数量也在持续增长,2023年底链上的交易费收入增加。总的来说,链上的数据显著增加,活跃度增加。
![LD Capital: Nervos Network(CKB):UTXO同构的BTC L2](/images/20240327/5947968368137-6.jpg)
![LD Capital: Nervos Network(CKB):UTXO同构的BTC L2](/images/20240327/5947968368137-7.jpg)
![LD Capital: Nervos Network(CKB):UTXO同构的BTC L2](/images/20240327/5947968368137-8.jpg)
四、代币经济模式
5.1 分配和释放代币
目前,CKB代币总发行量为445亿,流通量为438亿,Nervosdao锁仓94亿。
CKB 代币的初始供应量为 336 亿枚,其中 84 已销毁1亿件,实际供应252亿件,分配给投资者、团队、生态基金等,现已全部解锁。
CKB属于通胀型代币,通胀来自两个部分:
一是采矿通胀,全部用于奖励矿工。通胀率模仿BTC,每四年减半,直至为零。前四年每年新增42亿元,已于前四年,已于前四年新增42亿元。 2023 年 11 每月首次减半,投放量已降至每年 21 亿 CKB。第二次减半预计将于 2027 年 11 每月,投放量将减少到每年 10.5 亿 CKB。
二是每年增发13.44亿枚代币,又称“二次发行”。这部分代币将用于鼓励矿工(用户在链上存储数据的状态租金);对 Nervos DAO 存户(在 DAO 中锁定 CKB 鼓励国库资金(基于不用于存储数据的流动性CKB),存入财政的部分将被销毁。
目前的具体分布如图所示。从图中可以看出,二次发行的CKB代币约有57.7亿枚,其中69.5%被销毁,流通量约为17.7亿枚。
![LD Capital: Nervos Network(CKB):UTXO同构的BTC L2](/images/20240327/5947968368137-9.jpg)
从这个计算,下一年,CKB新增代币约25亿枚,年通胀率约5.7%,属于中等通胀率。
5.2 NervosDAO质押
Nervosdao锁定了约94亿枚代币,约占流通量的21%,平均存款时间约800天,属于长期持币。目前质押回报率不高,只有2.29%,质押吸引力有限。
![LD Capital: Nervos Network(CKB):UTXO同构的BTC L2](/images/20240327/5947968368137-10.jpg)
从历史上看,2021年牛市期间,最高锁定仓位约120亿,随后下跌,最低锁定仓位约80亿。因此,总体来看,这部分持股相对稳定。自2023年底以来,新的质押已经上升。然而,从质押/流通比例来看,整体呈下降趋势。新用户和新代币未进入质押。
5.3 持股分布
CKB代币持股分布集中度高。链上有27万个地址,其中前100个地址有76.93%的代币,前10个地址有54.28%的代币,币安地址有32%以上的代币。
在前10个持股地址中,扣除交易所地址,另外4个未标记地址。其中,第四大地址于2023年5月建仓,此后继续转移,最迟转移到2024年3月25日,未参与质押。第五大地址未于2023年5月建仓,只有一笔转移,未参与质押。第八大地址是2021年建仓,只有一笔转移,全部参与质押。第九大地址为2024年3月22日开仓,未参与质押。
六、结论
Nervos Network是2019年推出的POWW UTXO同构公链,现定位于BTCCO L2。该团队具有丰富的开发经验,在可编程性和可扩展性方面进行了创新。自2024年以来,RGB已经推出 、DOB等概念,符合当前BTCC L2发展的叙事。
生态初具雏形,社区活跃度尚可。作为BTCC,它作为BTCC。 L2、生态重点应该是带来更便捷的BTC应用,激活BTC资产流动性。RGB 计划于2024年3月底、4月初上线,生态项目Nervape计划在BTC链上发行DOBS,希望以此为契机,推动BTC链上资产的发展。
CKB代币是通胀型代币。初始发行的代币已进入全流通。目前,每年都有两个通货膨胀来源:一是根据POW通货膨胀向矿工提供奖励;二是二次发行,每年固定排放,进入财政部分将被销毁。综合年通胀率约为5.7%。前十名客户地址中扣交易所外,整体处于流入状态,自2023年以来,新地址积累了CKB代币,但未进入质押。
整体看,Nervos Network基础扎实,主要观察代币质押变化、生态发展进展、规模和市场热度。