摘要:Base、Metis等Layer2的基本逻辑就是:利用EIP-4844升级(坎昆升级),实现了更高的数据处理能力和更低的成本,以及给以太坊Layer1减负。我的观点是,Metis的做法给予了其他Layer2一个指导性思路——想要做大生态捕获开发者和用户,就要把蛋糕分出来,大家一起吃——除非你有一个Coinbase这样的大爹。...
原作者:雨中狂睡
原文来源:Substack
最近关于 $ETH 的 fud 只有三种:1)以太坊目前的收入远低于上一轮牛市(主要原因是以太坊目前的收入 Layer2 普及),但价格接近新高;2)市场竞争力更强(财富效应更强) Layer1 生态 Solana;3)坎昆升级后,以太坊在以太坊升级后, Layer2 预计费用收入将大幅下降。
![ETH 在Fud下,Layer2的机遇和发展路径](/images/20240415/7357629448755085850-1.jpg)
从这些 fud 在中间,我们可以看到市场对以太坊并不乐观/看跌。主要观点是市场对以太坊不乐观。 Layer2 和 Solana 对以太坊收入的削弱,以太坊仍在通过坎昆升级进一步削弱以太坊收入。仅从收入的角度来看,以太坊的前景确实令人担忧,而且 Layer2 推动以太坊收入回归上一轮牛市的“正常范围”需要很大的增量。
但从生态知名度的角度来看,Layer2 坎昆升级后,仍有较大的增长空间。
在 VanEck 对以太坊 Layer2 研究报告指出,2030年 年以太坊 Layer2 市值将达到 1 1亿美元。报告强调以太坊坊。 Layer2 在拓展以太坊网络、提升开发者体验、客户体验、技术能力等方面发挥着重要作用。
V 神也在 ETH Taipei 2024 会议指出,以太坊核心开发人员希望以太坊核心开发人员希望 Layer2 平均每个区块使用三个网络 blob,但目前的水平低于目标 67%。
翻译一下就是Layer2 未来是可以期待的,但现在整个以太坊 Layer2 流量不如预期。显然,科研机构和以太坊核心开发人员关注的不是以太坊的收入,而是以太坊的收入。 Layer2 用户和开发者的数量可以被网络捕获。毕竟,用户和开发者是网络发展的基石。毕竟,足够的交互量可以促进 Layer2 收入的增长。现在,以太坊 Layer2 增长空间巨大。
在 Layer2 在项目中,有两个值得讨论的例子。一个是 BaseChain,一个是 Metis,BaseChain 和 Metis 是两个完全相反的极端。Base、Metis 等 Layer2 基本逻辑是:使用的基本逻辑是: EIP-4844 升级(坎昆升级)完成了更高的数据处理能力和更低的成本,以及以太坊 Layer1 减负。
BaseChain 排序器由 Coinbase 主导,收入也算作 Coinbase 所以。收入,因此 Coinbase 完全有理由推动 BaseChain 生态发展(财富效应、基本玩法和玩法) Solana 一致),毕竟是对的 Coinbase 而言,BaseChain 这部分未来的盈利空间足够大。特别是坎昆升级后,成本降低,BaseChain 排序器的利润率将变得足够高。
另外一个是 Metis。
Metis 利用改进的数据处理和智能合约执行机制,减少对以太坊主网的依赖,降低交易成本,缩短确定时间。尤其是,Metis 设计提供多种收益模型和成本结构,包括但不限于通过交易成本、数据压缩和智能合约执行产生收益。以及,Metis 在用户体验方面也做得很好——在资产的快速存储和交易确认方面。
最重要的一点是,Metis 我们走的是去中心化排序器的道路。换句话说,官方不赚排序器的钱,而是把蛋糕分开,通过生态鼓励构建飞轮。我的观点是,Metis 还有其他的做法 Layer2 一个指导思路——如果你想成为一个更大的生态捕捉开发者和客户,你必须把蛋糕分开,一起吃——除非你有一个 Coinbase 这样的大爸爸。
![ETH 在Fud下,Layer2的机遇和发展路径](/images/20240415/7357629448755085850-2.jpg)
最后,Layer2 这项业务很有可能成为一种竞争非常激烈但百花齐放的格局。新 Layer2 竞争用户和开发者本质上是竞争链中的财富效应。财富效应的形成无非是两种:1)背后有大爸做局,大爸给资源钱帮忙。BaseChain 这是一个活生生的例子,有点像上一轮 BSC;2)自己做代币飞轮,生态大撒钱,Metis 就是典型。