2023年底，某高院刊登了一篇名为“这种差价，不能赚！”的文章，重点讨论了2022年已判决的刑事案件。该文强调了通过u商搬砖买卖USDT等同于买卖美元，构成非法经营罪，尤其是数额超过500万的交易。与此同时，国家外汇管理局与最高人民检察院也发布了利用虚拟货币进行换汇的非法经营案件，强调利用虚拟货币进行兑换构成非法经营罪。摘要：现金交易USDT定了非法经营罪在此之前，币圈对于虚拟货币之所以会构成刑事犯罪，原因是交易中收到赃款，也就是所谓的黑钱，被推定主观上明知后，要么会构成帮信罪，要么会构成掩隐罪。我们再从国家外汇管理局与最高检发布的关于虚拟货币USDT相关的外汇典型案件，其中观点是：以虚拟货币为媒介，实现人民币与外汇兑换的行为，构成非法经营罪。...
在此之前，虚拟货币交易通常构成帮信罪或掩饰罪。然而，2022年某法院却对一起纯现金交易USDT的案件做出了非法经营罪的判决，这一裁决已经生效。这起案件发生在2022年2月21日，涉及现金交易约81.4万个USDT。法院认定交易虚拟货币构成买卖外汇的行为，最终主犯被判了8个月有期徒刑，从犯则被判6个月有期徒刑。
用虚拟货币USDT进行兑换构成非法经营罪的立场引发了争议。某些观点认为，我国尚未明确将USDT定性为外汇，而且虚拟货币也不具备与法定货币等同的法律地位。因此，在对虚拟货币进行定性之前，应该向外汇管理部门确认，否则就违反了《刑法》罪刑法定原则。此外，使用虚拟货币实现外汇兑换的行为也被视为违法经营。
在虚拟货币领域，还有一些与网赌相关的非法经营案件被打击。特别是2024年，涉及虚拟货币的换汇网赌案件也会迎来打击。因此，交易另一方若与网赌或换汇有关，就会涉及一定的法律风险。如果交易对方是网赌赌客，或者进行换汇，交易方都有可能构成非法经营罪。
